الضرائب على الاستثمارات والأسهم (מס רווחי הון) في إسرائيل: دليل شامل لفهم ضريبة الأرباح الرأسمالية

إذا كنت تستثمر في الأسهم، الصناديق، العملات الأجنبية أو أي نوع من الاستثمارات المالية في إسرائيل، فمن المهم جدًا أن تفهم كيف تعمل ضريبة الأرباح الرأسمالية (מס רווחי הון).

الكثير من المستثمرين يركزون على الربح، لكن لا ينتبهون إلى أن جزءًا من هذا الربح قد يكون خاضعًا للضريبة. فهمك لهذا النظام يساعدك على التخطيط بشكل أفضل وتجنب المفاجآت الضريبية.

في هذا الدليل سنشرح لك كل ما يتعلق بـ מס רווחי הון بطريقة بسيطة وواضحة.

ما هو מס רווחי הון؟

מס רווחי הון هو ضريبة تُفرض على الأرباح الناتجة عن بيع أصل مالي أو استثماري بسعر أعلى من سعر شرائه.

بمعنى بسيط:

إذا اشتريت سهمًا بـ 10,000 شيكل وبعته لاحقًا بـ 15,000 شيكل، فإن الربح (5,000 شيكل) قد يكون خاضعًا للضريبة.

في إسرائيل، النسبة الأساسية لضريبة الأرباح الرأسمالية للأفراد هي عادة 25% من الربح الحقيقي.

على ماذا تُفرض ضريبة الأرباح الرأسمالية؟

تشمل الضريبة عادة:

• الأسهم (מניות)

• صناديق الاستثمار (קרנות נאמנות)

• السندات (אג"ח)

• صناديق المؤشرات (ETF)

• بيع حصص في شركات

• بعض أنواع العملات الأجنبية

• بعض الأصول الاستثمارية الأخرى

أي ربح ناتج عن بيع أصل استثماري قد يكون خاضعًا للضريبة.

كم تبلغ ضريبة الأرباح على الأسهم؟

في أغلب الحالات:

25% للمستثمر العادي

وهذا هو المعدل الأكثر شيوعًا.

30% لأصحاب الحصص الكبيرة (בעל מניות מהותי)

إذا كنت تملك 10% أو أكثر من الشركة، قد ترتفع النسبة إلى 30%.

كيف يتم حساب מס רווחי הון؟

طريقة الحساب:

سعر البيع
ناقص
سعر الشراء
ناقص
المصاريف المرتبطة
ناقص
تعديل التضخم (אם רלוונטי)

= الربح الخاضع للضريبة

مثال:

اشتريت أسهمًا بـ:

20,000 شيكل

وبعتها بـ:

30,000 شيكل

الربح:

10,000 شيكل

الضريبة:

2,500 شيكل (25%)

ماذا عن الخسائر؟ (הפסדי הון)

إذا خسرت في استثمار معين، لا يعني أن الخسارة تضيع.

يمكن استخدام الخسائر الرأسمالية (הפסדי הון) لتقليل الضريبة على أرباح استثمارية أخرى.

مثال:

ربحت 20,000 شيكل في سهم
وخسرت 8,000 شيكل في سهم آخر

سيتم حساب الضريبة فقط على:

12,000 شيكل

وهذا حق مهم جدًا للمستثمرين.

هل البنك أو شركة الاستثمار تخصم الضريبة تلقائيًا؟

في كثير من الحالات نعم.

إذا كنت تستثمر عبر:

• بنك إسرائيلي

• بيت استثمار (בית השקעות)

غالبًا يتم خصم מס רווחי הון تلقائيًا عند البيع.

لكن في بعض الحالات، خاصة مع:

• منصات أجنبية

• حسابات خارج إسرائيل

• استثمارات دولية

قد تحتاج إلى الإبلاغ بنفسك.

ماذا عن الأرباح من الأسهم الأجنبية؟

إذا كنت مقيمًا ضريبيًا في إسرائيل (תושב ישראל לצורכי מס)، فإنك عادة ملزم بالإبلاغ عن الأرباح حتى لو كانت من:

• أسهم أمريكية

• بورصات أوروبية

• استثمارات خارجية

لأن إسرائيل تفرض الضريبة على الدخل العالمي للمقيمين.

ماذا عن الأرباح من توزيعات الأرباح (דיבידנדים)؟

الأرباح التي تحصل عليها من توزيعات الأسهم (דיבידנד) تخضع أيضًا للضريبة.

غالبًا تكون النسبة:

• 25% للمستثمر العادي

• 30% لأصحاب الحصص الكبيرة

وهذه تختلف عن ضريبة بيع السهم.

هل يوجد מס יסף (ضريبة إضافية)؟

نعم.

إذا كان مجموع دخلك السنوي من مصادر رأسمالية يتجاوز حوالي 721,560 شيكل في 2026، قد تُفرض ضريبة إضافية:

• 3% מס יסף

• بالإضافة إلى 2% إضافية على بعض الدخل الرأسمالي

وهذا قد يرفع العبء الضريبي بشكل أكبر.

هل يجب تقديم דו"ח שנתי؟

في بعض الحالات نعم، خاصة إذا:

• لديك استثمارات خارج إسرائيل

• لم يتم خصم الضريبة تلقائيًا

• تريد تقديم خسائر رأسمالية

• لديك دخل استثماري كبير

التقرير السنوي يساعدك أيضًا في طلب استرجاع ضريبي إذا لزم الأمر.

أسئلة شائعة

هل كل ربح من الأسهم يخضع للضريبة؟

نعم، في أغلب الحالات.

هل يمكن خصم الخسائر؟

نعم، وهذا من أهم الحقوق الضريبية للمستثمر.

هل البنك يخصم الضريبة تلقائيًا؟

في كثير من الحالات نعم، لكن ليس دائمًا.

خلاصة

فهم الضرائب على الاستثمارات والأسهم (מס רווחי הון) مهم جدًا لكل مستثمر في إسرائيل.

معرفة كيف تُحسب الضريبة، كيف تستخدم الخسائر، ومتى تحتاج إلى تقديم تقرير سنوي قد يساعدك على إدارة استثماراتك بشكل أفضل.

في حقّي نساعدك على فهم الضرائب، الحقوق، والالتزامات المالية بسهولة وباللغة العربية.